FAQ
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Wie wird die Performance im Musterdepot berechnet?

Bei der Performanceberechnung können Sie wählen zwischen der „Time-Weighted Return“ (TWR) Methode und der Standard-Methode.

Time-Weighted Return

Der Vorteil dieser Methode ist, dass die Performance unabhängig von Ein- und Auszahlungen, also unabhängig von der Höhe des investierten Kapitals errechnet wird. Demgemäß werden die in den einzelnen Zeiträume erbrachten Performances jeweils aufmultipliziert.

Durch diese Berechnungsmethode ist es daher möglich, dass die absolute und relative Performance unterschiedliche Vorzeichen haben.

Beispielrechnung

Datum
Cash-BestandOffene Positionenvaluetwr


001
01.01.





Tagesanfang001

Einzahlung 10.000€10.00010.0001

Tagesabschluss10.00010.0001
04.01.





Tagesanfang10.00010.0001

Kauf Aktie A: 5×500€=2500€7.500Aktie A: 5×500€=2500€10.0001

Tagesabschluss7.500Aktie A: 5×500€=2500€10.0001
05.01.





Tagesanfang7.500Aktie A: 5×500€=2500€10.0001

Tagesabschluss7.500Aktie A: 5×100€=500€80000,8
06.01.





Tagesanfang7.500Aktie A: 5×100€=500€80001

Auszahlung 4.000€3.500Aktie A: 5×100€=500€40001

Tagesabschluss3.500Aktie A: 5×200€=1000€45001,125

Die Gesamtperformance für den Zeitraum 01.01.-06.01. beträgt hier: ((1*1*0,8*1,125)-1) = -0,1 = -10%.

Zum Vergleich: Mit der „klassischen“ Methode (GesamtwertEnde/GesamtwertAnfang) hätte die Performance wegen der Auszahlung (4500/10000)-1 = -0,55 = -55% betragen.

Standard

Der Berechnung nach der Standard-Methode liegen folgende Variablen zugrunde:

  • Aktueller Gesamtwert
  • Summe aller jemals getätigten Auszahlungen im Depot
  • Summe aller jemals getätigten Einzahlungen im Depot
  • Gesamtwert des Depots vor Beginn der betrachteten Periode

Formel:

Performance (Standard) = (Aktueller Gesamtwert + Summe aller jemals getätigten Auszahlungen im Depot) / (Gesamtwert des Depots vor Beginn der betrachteten Periode + Summe aller jemals getätigten Einzahlungen im Depot) - 1
Hinweis: "Gesamtwert des Depots vor Beginn der betrachteten Periode" ist 0, wenn die Berechnung "seit Beginn" erfolgt


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